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Evaluación de Riesgo en Portafolios de Deuda Pública utilizando coberturas con Futuro sobre Bono Nocional

Forero Díaz, Diego Fernando (2009) Evaluación de Riesgo en Portafolios de Deuda Pública utilizando coberturas con Futuro sobre Bono Nocional. Maestría thesis, Universidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá.

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Resumen

Ante el desarrollo reciente del mercado de Derivados colombiano, es necesario medir de la efectividad de estos instrumentos para la administración de portafolios. Se hace una evaluación del efecto de las coberturas con futuros en portafolios de Deuda Pública ante movimientos de la Curva de Rendimientos. Se encuentra que el uso de futuros es favorable para todos los portafolios, pero en especial para los concentrados en tramos largos de la curva de rendimientos. Esto indica que el uso de Derivados no es atractivo en escenarios de desaceleración económica, situación en la cual los inversionistas prefieren títulos con vencimiento próximo, no obstante, sigue siendo una opción necesaria para los administradores de portafolio con el fin de cubrir sus posiciones en títulos de Deuda Pública., Abstract. Given the recent development of derivatives market in Colombia, is necessary to measure the effectiveness of these instruments for portfolio management. The document makes an assessment of the effect of hedging with public debt futures in yield curve movements. The use of futures is favorable for all portfolios, but especially for the concentrated on long term yield curve. This indicates that the use of derivatives is not attractive in economic slowdown scenarios, a situation in which investors prefer next maturation securities, however, remains a necessary option for portfolio managers in order to hedge their positions in public debt securities.

Tipo de documento:Tesis/trabajos de grado - Thesis (Maestría)
Colaborador / Asesor:Hernández Losada, Diego Fernando
Información adicional:Magíster en Ingeniería Industrial
Palabras clave:riesgo en renta fija, futuros financieros, curva de rendimientos, administración de portafolios, fixed income risk, financial futures, yield curve, portfolio management
Temática:3 Ciencias sociales / Social sciences > 33 Economía / Economics
6 Tecnología (ciencias aplicadas) / Technology > 62 Ingeniería y operaciones afines / Engineering
Unidad administrativa:Sede Bogotá > Facultad de Ingeniería > Departamento de Ingeniería de Sistemas e Industrial > Ingeniería Industrial
Código ID:56362
Enviado por : Universidad Nacional de Colombia Biblioteca Digital -1-Sede Bogotá
Enviado el día :04 Apr 2017 16:11
Ultima modificación:04 Apr 2017 16:11
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