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Optimización del portafolio de líneas de seguros bajo el criterio del Conditional Value at Risk (CVaR)

Rojas Vélez, Sandra Ivonne (2015) Optimización del portafolio de líneas de seguros bajo el criterio del Conditional Value at Risk (CVaR). Maestría thesis, Universidad Nacional de Colombia - Sede Medellín.

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Resumen

Resumen: Esta investigación presenta la aplicación de un modelo para determinar la composición óptima del portafolio de líneas de seguros, con base en los parámetros de rentabilidad y riesgo para las líneas de propiedad y patrimonio, con el fin de dar lugar a importantes mejoras en la toma de decisiones estratégicas que se traduzcan en una mayor rentabilidad. Se utilizó la metodología de optimización del Conditional Value at Risk (CVaR), que es una técnica a través de la cual se puede modelar la cola izquierda o derecha de una distribución sin afectar significativamente la otra. De esta forma, se pudieron superar algunas limitaciones de la metodología tradicional de media-varianza para la optimización de portafolios, al introducir el CVaR como medida de riesgo y al prescindir del supuesto de normalidad de las distribuciones de los retornos. Se aplica el modelo a un caso de estudio con información agregada de la industria aseguradora colombiana para un período de trece años., Abstract: This research presents the application of a model to determine the optimal composition of insurance portfolio lines, based on the risk and return parameters for property-liability lines, in order to lead to major improvements in making strategic decisions that can be translated into greater profitability. Conditional Value at Risk (CVaR) was used as the optimization methodology; this technique allows to model either the left or right tail of a distribution while not significantly affecting the other. Thus, it was able to overcome some limitations of traditional mean-variance methodology for the portfolio optimization by introducing the CVaR as a risk measure and dispense with the assumption of normal distribution of returns. The model was applied to a case study based on the industry's aggregated data for a thirteen year period.

Tipo de documento:Tesis/trabajos de grado - Thesis (Maestría)
Colaborador / Asesor:Mesa Herrera, Carolina
Información adicional:Maestría en Ingeniería Administrativa Línea de Investigación: Ingeniería Financiera
Palabras clave:Riesgos (Seguros), Portafolio de inversiones, Compañías de seguros - Inversiones, Compañías de seguros, Investments Portfolio, Insurance companies – Investments, Risk (Insurance), Insurance companies
Temática:6 Tecnología (ciencias aplicadas) / Technology > 65 Gerencia y servicios auxiliares / Management & public relations
Unidad administrativa:Sede Medellín > Facultad de Minas > Escuela de Ingeniería de la Organización
Código ID:48588
Enviado por : Sandra Ivonne Rojas Velez
Enviado el día :19 May 2015 14:23
Ultima modificación:23 Julio 2015 13:41
Ultima modificación:23 Julio 2015 13:41
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