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Arbitrage conditions with no short selling

Oleaga, Gerardo (2012) Arbitrage conditions with no short selling. Boletín de Matemáticas; Vol. 19, núm. 1 (2012); 37-54 Boletín de Matemáticas; Vol. 19, núm. 1 (2012); 37-54 2357-6529 0120-0380 .

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URL oficial: http://revistas.unal.edu.co/index.php/bolma/articl...

Resumen

A key assumption to prove the Fundamental Theorem of Mathematical Finance is the possibility of short selling the risky assets of the market. In this article we exhibit a simple geometric condition to handle the arbitrage opportunities when short selling is not possible. Moreover, this approach provides a pedagogical tool to visualize the consistency of the model when shorting is allowed for only some of the assets. Some examples are presented, both in analytical and graphical ways.

Tipo de documento:Artículo - Article
Palabras clave:Fundamental Theorem of Asset Pricing, arbitrage conditions, short sales prohibition.
Unidad administrativa:Revistas electrónicas UN > Boletín de Matemáticas
Código ID:38282
Enviado por : Dirección Nacional de Bibliotecas STECNICO
Enviado el día :03 Julio 2014 20:01
Ultima modificación:18 Agosto 2014 22:15
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